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哈萨克斯坦建设阿拉木图区域金融中心
2007年10月29日   文章作者: admin
文章来源:新亚欧大陆桥国际信息网  内容分类: 贸研报告

 

在阿拉木图建立区域金融中心的设想是在2003年提出的。建立阿拉木图区域金融中心(以下简称“中心”)的目的是发展哈萨克斯坦的有价证券市场、实现与国际资本市场的一体化、吸引投资、促使哈国内资本走向国际资本市场。哈萨克斯坦市场分析研究中心承担了该项目的研究设计工作,并聘请著名的波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)为项目顾问,共同制定中心建设方案。

  一、中心的构想和模式

  阿拉木图区域金融中心是哈萨克斯坦金融市场的特别组成部分。中心内各种金融工具的交易通过哈萨克斯坦证券交易所(KASE)的专业交易平台进行。中心经营许可证持有者有权从事代理业务和向哈居民和非居民(包括法人和自然人)提供服务。在中心内注册的企业和机构无权在中心之外的哈金融市场开展业务。拥有良好信誉的哈本国及外国金融机构的分公司可以在中心内工作。在中心内工作的公司必须在中心执行机构注册并在阿拉木图市拥有办公室。中心内的结算货币可以是坚戈、美元、卢布及区域内其他货币。在中心内注册的企业的业务不受外汇管制的限制。

  二、中心的参与者

  中心参与者包括三类:上市公司、市场职业参与者和投资者。

  1、潜在的上市公司:哈萨克斯坦中、大型公司;俄罗斯、乌克兰和区域内其他国家的中型公司;哈萨克斯坦的银行;世界其他国家的公司。

  2、潜在的投资者:哈萨克斯坦机构投资者(养老基金、保险公司);哈萨克斯坦的银行和公司;俄罗斯和区域其他国家的银行;外国投资者;伊斯兰国家投资者。

  3、市场职业参与者:经纪、代理人及机构(券商)。

  三、中心的相关法律法规

  为使中心的经营活动有法可依,专门制定了《阿拉木图区域金融中心法》。该法已经总统签署并于2006年6月生效。其主要内容如下:

  1、基本原则。中心执行机关负责中心参与者的注册;建立良好的签证制度,取消中心参与者工作人员的劳务许可限额;建立针对中心参与者的统一的税务检查方法,即在经审计的税务报告的基础上进行检查。

  2、中心的法律地位。中心具有特区地位,与现有的哈经济特区的区别是,中心没有明确划定的特区区域。中心的参与者只要在阿拉木图市拥有办公室即视为特区企业。中心的参与者只要在中心注册并通过中心的专业交易平台从事有价证券交易即可享受中心提供的优惠政策。

  3、对中心参与者的要求。从事代理和经纪业务的市场职业参与者需拥有中心颁发的法人营业执照和国家机关颁发的有价证券市场工作许可证。参与者只能在中心专业交易平台上进行交易。

  4、中心的常设机构。执行机关、国际委员会、中心法庭和仲裁法庭。

  1)执行机关:负责中心的管理、中心的发展等方面的工作,直属哈政府。具体功能包括:中心参与者的法人注册;办理签证;为中心参与者提供行政服务,包括工作场所的租赁;协助企业选拔职员;向中心参与者解释其权利和义务;监测企业执行哈劳动法的情况。

  2)国际委员会:国际委员会是中心行政机关建立的常设咨询机构。委员会成员由金融领域专家组成,可以是外国人。委员会的主要任务是:参照国际经验提出与中心业务相关的建议;推荐中心行政机关领导;参加中心发展战略的制定工作。

  3)中心法庭:审议民事、劳动、行政、税务、金融、土地等权利关系纠纷。中心法庭的上诉机关和监督机关为哈萨克斯坦最高法院。

  4)仲裁法庭。仲裁法庭的工作程序根据中心法庭的规程确定。

  5、其他相关法规。

  1)税务监管。对中心参与者的税务监管只能在经审计的税务报告的基础上进行。不对中心参与者进行税法规定的其他形式的税务监管。为提高审计报告的可信度,审计机构名单由中心行政机关确定。

  2)签证制度。在中心从事业务活动的外国公民和无国籍人士可以在抵达阿拉木图机场时就地办理入境签证。签证延期和改变签证种类不必再次出境即可办理。

  3)公文语言。中心参与者的公文往来及合同签订可以只用英文书写。中心执行机关的决议也将翻译成英文。

  4)税收优惠。中心参与者(经纪、代理公司)100%免缴企业所得税;免缴有价证券红利税和出售有价证券的差价收入税。此外,还将部分补偿发行人在发行过程中的审计费用,免除在中心内的注册费用并对其上市交易的费用给予优惠。

  四、中心的发展现状

  为促进中心的建立和发展,2006年2月哈萨克斯坦专门成立了区域金融中心业务活动调节署。2006年8月中心正式成立,并从2006年11月1日起开始受理企业注册登记。目前中心收到了国内外25份注册申请,已有6家公司取得了营业执照,包括哈本国企业和来自俄罗斯、英国的企业。

  中心下属的国际委员会于2006年9月和11月分别在阿斯塔纳和伦敦召开了两次会议。在伦敦会议上讨论了中心至2010年的发展纲要草案,确定了实施草案的优先方向:吸引国内投资,为大型投资项目提供融资;增加上市公司的数量,为中型公司进入中心创造条件;建设中心的基础实施;三年内建立金融风险防范基金、信用评级机构及设施完善的国际商务中心。预计到2010年中心专业交易平台的净资产可达120亿美元左右,本国上市公司的数量将翻番,达130家左右,外国上市公司将增加到70家。

  本次会议还签署了《伦敦证券交易所与哈萨克斯坦阿拉木图区域金融中心业务活动调节署合作协议》。

  2006年12月,中心业务活动调节署分别与香港证券交易所和韩国证券交易所签订了合作备忘录。根据该备忘录,协议各方将研究制定初期合作机制,建立双方通讯渠道和定期会晤及信息交流机制。香港和韩国方面还决定共同为潜在的客户举办研讨会和推荐会,吸引投资者和上市公司参与哈萨克斯坦金融中心。

  中心业务活动调节署主席近日在中亚投资会议上宣布,国家已在阿拉木图市为中心划定专门建设用地,建筑面积达5万平方米的中心大楼计划在2010年建成。

  五、哈萨克斯坦证券交易所

  中心的各类金融工具的交易主要通过现有的哈萨克斯坦证券交易所的交易平台来完成。

  哈萨克斯坦证券交易所的前身为“哈萨克斯坦银行间货币交易所”,是1993年11月由哈国家银行及当时23主要商业银行建立的货币交易所。1996年4月更名为“哈萨克斯坦证券交易所”。目前该交易所已发展成为较为完备的金融市场,主要业务包括四方面:外汇市场;国家有价证券市场,包括哈萨克斯坦国际有价证券;股票和企业债券市场;衍生品市场。

  目前,在哈证券交易所挂牌交易的上市公司69家,企业债券80家。在交易所的上市公司中包括哈萨克斯坦大型资源类公司哈油气勘探开发公司、中石油阿克纠宾油气公司、哈铜业公司、哈铝业公司、哈铬业公司,金融类的哈商业银行、图兰银行、联合银行以及哈电信等知名大公司。据统计,2006年哈证券交易所各类交易品种的交易总额为1693亿美元,与2005年相比增长了1.1倍。

  阿拉木图市在哈萨克斯坦金融服务领域占据绝对主导地位。全国几乎所有商业银行的总部、大部分保险公司和养老基金公司、中央银行、证券交易所都设在该市。全国绝大部分的资金流动都经过阿拉木图,相当一部分的金融交易也是在这里进行的。因此,哈萨克斯坦作为中亚地区经济实力最强、金融业务最活跃的国家,在阿拉木图建立区域性金融中心具备一定的条件和基础。中心的建立将对活跃中亚地区金融市场、促进该地区经济的发展起到积极的推动作用。


信息来源:中华人民共和国驻哈萨克斯坦共和国大使馆经商参处网  

     





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